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第1篇 藥品快速鑒別目的及應(yīng)注意問題調(diào)研報(bào)告
藥品是廣大群眾防病、治病、保護(hù)健康必不可少的特殊商品。加強(qiáng)對(duì)藥品的監(jiān)督管理，維護(hù)人民群眾健康和用藥安全，是我們廣大藥品監(jiān)督管理人員的職責(zé)。
我國是發(fā)展中國家，農(nóng)村人口占全國總?cè)丝诘?0％，是世界上最大的發(fā)展中國家，地域遼闊，使用藥品的人口總多，其醫(yī)療水平和用藥水平偏低，群眾醫(yī)藥基礎(chǔ)知識(shí)缺乏，假劣藥品在基層出現(xiàn)的頻率高、范圍廣、流通快，制售手段和形式多變，廣大群眾很難識(shí)別和抵擋假劣藥品對(duì)他（她）們的危害，單靠省市級(jí)藥品檢驗(yàn)所抽驗(yàn)還不能適應(yīng)遏制假劣藥品蔓延的實(shí)際需要，所以，打擊假劣藥品的大量工作仍在基層，必須依靠廣大基層監(jiān)督檢驗(yàn)人員這支有生力量進(jìn)行工作。
一、藥品快速鑒別的目的
目前我國藥品監(jiān)督工作量大，面廣又缺乏資金和先進(jìn)的檢驗(yàn)儀器和設(shè)備，只有加強(qiáng)基層藥品監(jiān)督檢驗(yàn)人員的培訓(xùn)和基層藥品檢驗(yàn)隊(duì)伍建設(shè)，總結(jié)基層工作人員在打擊假劣藥品的實(shí)踐中積累的豐富經(jīng)驗(yàn)，才能對(duì)假劣藥品的快速鑒別提供有力的保證，藥品快速鑒別的目的是為廣大基層藥品監(jiān)督檢驗(yàn)人員在簡單的設(shè)備條件下，在現(xiàn)場檢查中，提供發(fā)現(xiàn)假劣藥品的初篩手段和方法，為查處假劣藥品提出初步意見，對(duì)可疑藥品進(jìn)行暫控，再進(jìn)一步做法定檢驗(yàn)。這樣不僅可以縮短檢驗(yàn)周期，節(jié)省人力、物力、而且可以防止假劣藥品的轉(zhuǎn)移和分流，有效打擊不法分子。
二、藥品外觀鑒別方法的概述及應(yīng)注意幾個(gè)問題
藥品外觀鑒別方法是通過人的感覺器官，運(yùn)用比較法等基本原理，對(duì)藥品的包裝、包裝相關(guān)物及藥物行狀進(jìn)行鑒別以分析假劣藥品為主要目的藥品鑒定技術(shù)。其特征是快速、簡便，是藥品快速鑒別方法的重要組成部分。
“藥品外觀鑒別方法”所述的“外觀”，具有兩層含義，其一是指藥品包裝所涉及的外觀，包括包裝箱、包裝盒、藥瓶、標(biāo)簽、說明書等項(xiàng)，其二是指藥品本身的外觀性。
通過外觀檢查鑒別方法判別檢品是否為假劣藥品時(shí)，應(yīng)注意以下幾個(gè)問題：
（一）、外觀鑒別法最基本的技術(shù)依據(jù)是比較法，它是建立在真品與假品對(duì)照比較的基礎(chǔ)上的一種方法，因而藥品質(zhì)量檢查人員應(yīng)了解、熟悉各種藥品正規(guī)生產(chǎn)廠家的產(chǎn)品外觀，遇有懷疑時(shí)，應(yīng)找到真品與之比較，比較，比較正品與檢品包裝外觀與藥品樣本本身外觀的異同，找出疑點(diǎn)。這需要藥品質(zhì)量檢查檢驗(yàn)人員在工作中積累經(jīng)驗(yàn)，不斷提高鑒別能力。
（二）、要核查藥品來源渠道，在檢查藥品時(shí)，要審核檢查該種藥品的來源單據(jù)，并審查辨認(rèn)發(fā)貨票據(jù)的真?zhèn)?，加?qiáng)對(duì)相關(guān)情況的檢查，如通過發(fā)票、進(jìn)口藥品注冊(cè)證和藥品檢驗(yàn)報(bào)告書復(fù)印件，檢查供貨單位與開票單位是否一致，供貨渠道是否合法等，以輔助對(duì)藥品的鑒定。假劣藥品的生產(chǎn)、銷售渠道與正規(guī)產(chǎn)品顯然是有區(qū)別的。
（三）、核查藥品價(jià)格，假劣藥品的銷售價(jià)格一般明顯低于正品的價(jià)格，有的甚至低于生產(chǎn)的成本價(jià)。在藥品監(jiān)督檢查中，若發(fā)現(xiàn)某一藥品的銷售價(jià)格明顯低于或背離成本價(jià)格應(yīng)引起注意，及時(shí)進(jìn)行抽驗(yàn)。
（四）、藥品造假大體也有其規(guī)律，暢銷品種、緊俏品種、知名品牌、貴重藥品、補(bǔ)腎裝陽類、治療糖尿病類等多為制假對(duì)象，而假中摻真，今年亦有發(fā)現(xiàn)，制假手段也在不斷改變，藥品質(zhì)量監(jiān)督檢查人員遇有可疑情況時(shí)，應(yīng)充分利用現(xiàn)代信息渠道（如網(wǎng)上查詢國家數(shù)據(jù)庫資料），也可以及時(shí)與產(chǎn)品標(biāo)示生產(chǎn)廠商和發(fā)出藥品檢驗(yàn)報(bào)告書的有關(guān)藥品檢驗(yàn)所聯(lián)系，進(jìn)行核查。
（五）、藥品外觀鑒別的現(xiàn)場性很強(qiáng)，所以其方法和鑒別環(huán)境也受到一定的限制。在條件許可的情況下，應(yīng)盡量結(jié)合薄層色譜法以及化學(xué)反應(yīng)等開展實(shí)驗(yàn)，得出進(jìn)一步的結(jié)論。在反現(xiàn)檢品的假劣情節(jié)較為確切的情況下，可以按法律程序進(jìn)行處理，而最后認(rèn)定其為假劣藥品，則應(yīng)根據(jù)《藥品管理法》的規(guī)定執(zhí)行。
（六）、做為藥品質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)人員不應(yīng)只局限在目前快速檢驗(yàn)的方法和經(jīng)驗(yàn)上，要通過在大量工作實(shí)踐中，不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，舉一反三，積累豐富藥品外觀快速鑒別的方法和知識(shí)，才能不斷提高識(shí)別假劣藥品的水平，保障人民用藥安全有效。
第2篇 關(guān)于快速推進(jìn)工業(yè)發(fā)展的調(diào)研報(bào)告
工業(yè)是創(chuàng)造價(jià)值和財(cái)富的重要?jiǎng)恿?。通過振興工業(yè)繁榮經(jīng)濟(jì)是發(fā)達(dá)地區(qū)實(shí)現(xiàn)快速崛起的一般規(guī)律。在科學(xué)發(fā)展、全面建設(shè)小康社會(huì)的時(shí)代背景下，大觀區(qū)如何進(jìn)一步依托資源，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)和后發(fā)優(yōu)勢(shì)，振興工業(yè)經(jīng)濟(jì)、加速追趕跨越，是當(dāng)前必須著力解決的一個(gè)重要問題。
一、工業(yè)發(fā)展情況
區(qū)劃調(diào)整以來，我區(qū)立足新的區(qū)情，圍繞“一主兩翼”的發(fā)展思路，堅(jiān)定不移地實(shí)施工業(yè)強(qiáng)區(qū)戰(zhàn)略，全力以赴推進(jìn)園區(qū)建設(shè)，千方百計(jì)引進(jìn)大項(xiàng)目，集中精力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，工業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出園區(qū)擴(kuò)張、產(chǎn)業(yè)延伸、企業(yè)集聚的發(fā)展態(tài)勢(shì)。盡管去年下半年以來，世界金融危機(jī)對(duì)我區(qū)工業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了一定的沖擊，但總體影響不大，大部分企業(yè)都能不停產(chǎn)、不減員，甚至一些企業(yè)在危機(jī)中搶抓機(jī)遇，逆勢(shì)上揚(yáng)，呈現(xiàn)出產(chǎn)銷兩旺的勢(shì)頭。主要特點(diǎn)有：
二、存在的主要問題
盡管我區(qū)近年來工業(yè)發(fā)展較快，勢(shì)頭較好，但與支撐大觀崛起的要求還有很大的差距，在工業(yè)發(fā)展中還存在著一些亟待解決的問題，主要是：
二是企業(yè)規(guī)模較小。2023年全區(qū)52家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，產(chǎn)值在1000萬元以下就有14家，多數(shù)企業(yè)科技含量低、產(chǎn)品附加值低，尚處在起步和成長階段，缺乏主業(yè)突出、帶動(dòng)能力強(qiáng)的大企業(yè)、大集團(tuán)。
三是管理水平不高。不少企業(yè)存在家族式管理，制約了人才的引進(jìn)和使用，致使企業(yè)缺乏管理型和技術(shù)型人才。管理粗放式也嚴(yán)重制約了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，致使企業(yè)長期處于低素質(zhì)擴(kuò)張的起始階段。
四是金融危機(jī)對(duì)工業(yè)發(fā)展的影響在加深。隨著金融危機(jī)的滯后影響逐漸加深，工業(yè)增速同比回落，整體效益下滑，主要工業(yè)品產(chǎn)量下降，產(chǎn)品銷售困難，企業(yè)訂單減少，流動(dòng)資金不足，制約企業(yè)的現(xiàn)實(shí)困難和潛在風(fēng)險(xiǎn)加大。
三、振興工業(yè)的目標(biāo)和對(duì)策
未來幾年，是我區(qū)奠定崛起基礎(chǔ)的關(guān)鍵時(shí)期，是全面建設(shè)小康社會(huì)的重要階段。客觀分析大觀的發(fā)展基礎(chǔ)、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀和區(qū)位特點(diǎn)，要實(shí)現(xiàn)奮力崛起的目標(biāo)，就必須進(jìn)一步突出工業(yè)，強(qiáng)化工業(yè)的主體地位和支撐作用，大力實(shí)施工業(yè)強(qiáng)區(qū)戰(zhàn)略，依靠資源整合、園區(qū)支撐、項(xiàng)目帶動(dòng)和科技進(jìn)步，做大做強(qiáng)化工、紡織服裝、機(jī)械電子、農(nóng)副產(chǎn)品加工等支柱產(chǎn)業(yè)，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，快速提升大觀的工業(yè)化水平。力爭通過五年的努力，使工業(yè)增加值占全區(qū)生產(chǎn)總值的60%以上，在全市三個(gè)城區(qū)中總量領(lǐng)先、增速率先，邁入全省發(fā)展工業(yè)先進(jìn)區(qū)行列。
重點(diǎn)要做好以下五個(gè)方面的工作：
一、抓住機(jī)遇，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。這次金融危機(jī)對(duì)制造業(yè)，特別是勞動(dòng)密集型、技術(shù)含量較低的純加工型或初級(jí)生產(chǎn)企業(yè)沖擊較大。從沿海地區(qū)倒閉的企業(yè)來看，有受國外需求銳減影響因素所致，但更多的是一些傳統(tǒng)的生產(chǎn)企業(yè)，即使沒有危機(jī)的發(fā)生，隨著時(shí)間的推移，這些企業(yè)也將陸續(xù)被淘汰。危機(jī)是一個(gè)強(qiáng)制性的優(yōu)勝劣汰過程，對(duì)科技含量較低行業(yè)來說是一種“倒逼機(jī)制'，迫使企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。我們要充分利用這個(gè)機(jī)會(huì)，加快建立現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，調(diào)結(jié)構(gòu)，抓升級(jí)，用低成本的資金、低成本的原材料、低成本的技術(shù)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。一要通過招商引資促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。重點(diǎn)是圍繞資源、產(chǎn)業(yè)鏈和環(huán)境承載能力，瞄準(zhǔn)全國行業(yè)龍頭、上市公司，瞄準(zhǔn)實(shí)力雄厚的大企業(yè)，有針對(duì)性的開展登門招商，提高招商引資的層次和實(shí)效。尤其是在金融危機(jī)的影響下，世界范圍內(nèi)和我國沿海發(fā)達(dá)地區(qū)大量資金正在尋找新的投資地點(diǎn)和項(xiàng)目，我區(qū)要利用產(chǎn)業(yè)鏈和園區(qū)平臺(tái)，加強(qiáng)宣傳和推介，使我區(qū)成為投資的新目標(biāo)市場，著力引進(jìn)一批戰(zhàn)略型和產(chǎn)業(yè)龍頭型項(xiàng)目。二要通過深化企業(yè)改革促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。把改制企業(yè)看成發(fā)展工業(yè)的重要資源，按照“因企制宜，能工則工”思路，深化國有集體企業(yè)改革，保護(hù)和利用現(xiàn)有的工業(yè)資源。通過機(jī)制重塑、要素重組、資源整合，形成一批產(chǎn)值過億、稅收超千萬元的規(guī)模工業(yè)企業(yè)。三要通過引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)技改和創(chuàng)新促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。加強(qiáng)對(duì)國家宏觀政策的研究和宣傳力度，支持和幫助企業(yè)企業(yè)積極爭取項(xiàng)目投資。引導(dǎo)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)低潮時(shí)堅(jiān)定發(fā)展信心，抓住機(jī)遇，加強(qiáng)基礎(chǔ)建設(shè)投資，新上技改項(xiàng)目，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升技術(shù)含量，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，在經(jīng)濟(jì)高潮到來時(shí)實(shí)現(xiàn)大提升、大發(fā)展。
三、培優(yōu)扶強(qiáng)，提升綜合實(shí)力。在擴(kuò)張總量的同時(shí)，要抓住關(guān)鍵的少數(shù)，大力實(shí)施“三項(xiàng)工程”，提升工業(yè)的綜合競爭力。一是扶優(yōu)扶強(qiáng)工程。按照“抓大放小，扶強(qiáng)帶弱”的思路，加大對(duì)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的扶持力度，增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展意識(shí)、憂患意識(shí)，幫助企業(yè)研究制定發(fā)展戰(zhàn)略，指導(dǎo)跨越式發(fā)展。要篩選一批有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，因企制宜，分類指導(dǎo)，重點(diǎn)扶持，并在爭取上級(jí)資金和項(xiàng)目上給予傾斜，集中精力做強(qiáng)一批。鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)立品牌，開展各類認(rèn)證，提升企業(yè)競爭實(shí)力。二是企業(yè)家培訓(xùn)工程。一個(gè)優(yōu)秀的企業(yè)家造就一個(gè)優(yōu)秀的企業(yè)，甚至能夠引領(lǐng)一個(gè)地區(qū)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。我們要把企業(yè)家看作最為寶貴的資源，創(chuàng)造條件，促進(jìn)企業(yè)家之間的交流合作，整體提高。要高度重視企業(yè)家隊(duì)伍建設(shè)，加快實(shí)施企業(yè)家培訓(xùn)計(jì)劃，努力打造一支高素質(zhì)的企業(yè)家團(tuán)隊(duì)，推動(dòng)企業(yè)在新的水平上加快發(fā)展。三是科技創(chuàng)新工程。擴(kuò)大科技和人才基金規(guī)模，制定支持企業(yè)引進(jìn)人才的扶持政策，鼓勵(lì)企業(yè)研發(fā)新技術(shù)，嫁接新工藝，提升裝備水平。介紹和引導(dǎo)企業(yè)與市內(nèi)外大專院校、科研院所聯(lián)系協(xié)作，通過聯(lián)合開發(fā)、難題招標(biāo)、專利買斷等形式，在企業(yè)中建設(shè)一批新技術(shù)研發(fā)與成果轉(zhuǎn)讓基地。加大獎(jiǎng)勵(lì)力度，鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)實(shí)施“名牌”工程，打造拳頭產(chǎn)品，提升核心競爭力。
四、打造平臺(tái)，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚。工業(yè)園區(qū)是優(yōu)化資源配置、引導(dǎo)企業(yè)合理布局的載體和平臺(tái)，必須強(qiáng)化園區(qū)產(chǎn)業(yè)聚集和經(jīng)濟(jì)增長的支撐功能。大觀經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)要積極呼應(yīng)石化煉化一體化項(xiàng)目建設(shè)，主動(dòng)作為，完善三期基礎(chǔ)設(shè)施，推進(jìn)四期平整工程，同步跟進(jìn)水、電、氣、路等配套工程，提高園區(qū)項(xiàng)目承載能力。要進(jìn)一步加快在手項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，加強(qiáng)調(diào)度和協(xié)調(diào)，促使一批重點(diǎn)項(xiàng)目盡快建成投產(chǎn)，提高園區(qū)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)能力。要加強(qiáng)跟蹤銜接，推進(jìn)李長榮mma、杰事杰c4工程塑料等一批簽約項(xiàng)目進(jìn)區(qū)落戶，保持項(xiàng)目建設(shè)的連續(xù)性，盡快顯現(xiàn)開發(fā)區(qū)建設(shè)的效益性和對(duì)大觀發(fā)展的支撐作用。要抓緊做好空間拓展工作，盡快啟動(dòng)?？谏鷳B(tài)園建設(shè)。要進(jìn)一步完善鄉(xiāng)鎮(zhèn)園區(qū)發(fā)展規(guī)劃，完善公共設(shè)施，明確產(chǎn)業(yè)定位，提高項(xiàng)目檔次，加快產(chǎn)業(yè)聚集，努力把園區(qū)打造成工業(yè)發(fā)展的主平臺(tái)、全區(qū)經(jīng)濟(jì)的增長極。
五、強(qiáng)化服務(wù)，優(yōu)化發(fā)展環(huán)境。致力于建立服務(wù)企業(yè)的“高地”和適宜企業(yè)發(fā)展壯大的“小環(huán)境”。一是提供高效服務(wù)。強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)、“安商”意識(shí)，全面推行服務(wù)承諾制、首問負(fù)責(zé)制、辦事限時(shí)制，提高辦事效率和服務(wù)質(zhì)量。進(jìn)一步加強(qiáng)投資服務(wù)中心建設(shè)，推進(jìn)全方位服務(wù)，提高服務(wù)能力。加強(qiáng)社會(huì)中介組織建設(shè)，為企業(yè)提供會(huì)計(jì)、法律、信息咨詢等方面服務(wù)。二是優(yōu)化發(fā)展環(huán)境。進(jìn)一步在全區(qū)上下統(tǒng)一思想，形成更加重視發(fā)展工業(yè)、支持服務(wù)工業(yè)的的濃厚氛圍。完善區(qū)級(jí)領(lǐng)導(dǎo)干部和部門聯(lián)系重點(diǎn)項(xiàng)目責(zé)任制度、重點(diǎn)企業(yè)掛牌保護(hù)制度，堅(jiān)決消除妨礙公平競爭、設(shè)置地方保護(hù)等各種分割市場行為，積極創(chuàng)造各類市場主體平等使用生產(chǎn)要素、公平參與競爭的市場環(huán)境;嚴(yán)格執(zhí)行各級(jí)的減負(fù)政策，全面清理涉企收費(fèi)，切實(shí)為企業(yè)減負(fù);嚴(yán)厲打擊各種侵?jǐn)_企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的不法行為，為企業(yè)創(chuàng)造依法有序的市場環(huán)境和法制環(huán)境。三是構(gòu)建融資平臺(tái)。在危機(jī)時(shí)期，企業(yè)最困難的就是解決資金問題。要?jiǎng)?chuàng)新?lián)７绞剑涌旄黝悡?dān)保公司建設(shè)，積極幫助企業(yè)向上爭取政策性資金扶持。加強(qiáng)銀企合作，與各大銀行建立融資長效機(jī)制，多渠道解決制約企業(yè)發(fā)展的融資問題。
第3篇 醫(yī)藥工業(yè)和醫(yī)藥分銷業(yè)務(wù)保持快速發(fā)展調(diào)研報(bào)告
一.事件
同時(shí),公司擬以2023年年末總股本288,149,400股為基數(shù),向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣1.00元(含稅).
二.我們的分析與判斷
(一)2023年業(yè)績基本符合預(yù)期
(二)業(yè)態(tài)整合,降費(fèi)增效是醫(yī)藥分銷業(yè)務(wù)提升的動(dòng)力
1,公司努力拓展新業(yè)態(tài)以增加銷售收入
1)保持純銷業(yè)務(wù)穩(wěn)定,加強(qiáng)終端配售
報(bào)告期08年度醫(yī)院純銷與終端配送占藥品分銷的比重57.84%,較07年度有所提升,其中醫(yī)院純銷占分銷的比重與07年度持平;終端配送占分銷的比重較07年度提升了1.7個(gè)百分點(diǎn),
增長金額2.6億元.
我們認(rèn)為:由于基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)明顯受益于醫(yī)改,公司發(fā)展終端配送可以理解,但須考慮成本和收益之間的關(guān)系,找到規(guī)模和盈利之間的平衡點(diǎn),我們認(rèn)為城市社區(qū)和地理位置較為集中的農(nóng)村醫(yī)療機(jī)構(gòu)較為適宜發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì).
2)網(wǎng)絡(luò)下沉,打造終端控制力成為經(jīng)營策略
惠氏'沛兒'疫苗在中國南區(qū)銷售協(xié)議的成功簽署,國藥控股佛山有限公司正式成立,東莞一致醫(yī)藥有限公司的收購設(shè)立,是公司適應(yīng)醫(yī)藥分銷業(yè)務(wù)市場變化,按照'新業(yè)務(wù)拓展謀略在先,多管齊下'和'網(wǎng)絡(luò)下沉,打造終端控制力'的經(jīng)營策略,在重點(diǎn)區(qū)域戰(zhàn)略布局加快和細(xì)化市場拓展的重要成果.(三)延伸產(chǎn)品線,完善產(chǎn)業(yè)鏈為醫(yī)藥工業(yè)持續(xù)發(fā)展打造堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)
1,通過強(qiáng)化銷售,調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)抵消可待因原料供應(yīng)下降的不利影響
公司通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),加大固體制劑比重,全面建設(shè)高,中,低端銷售網(wǎng)絡(luò),通過加強(qiáng)第三終端建設(shè),調(diào)整銷售人員考核與激勵(lì)辦法,并以此為手段,有效抵御了可待因原料藥供應(yīng)下降的影響.我們預(yù)期由于止咳藥物療效較為確切,短期內(nèi)將保持平穩(wěn),但其使用日益受到限制的可能性在增加,今后更可能通過醫(yī)院渠道出售(含聯(lián)立克).
2,頭孢類制劑將是醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)
我們的理由是:頭孢類產(chǎn)品的規(guī)模,毛利率都將提升,正處于快速發(fā)展階段,可以支撐公司近期醫(yī)藥工業(yè)的快速發(fā)展,并抵消聯(lián)邦止咳露增長停滯帶來的影響.
1)頭孢類產(chǎn)品將繼續(xù)快速增長
公司發(fā)展頭孢類產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)在于品牌和渠道優(yōu)勢(shì),其中后者主要是借助了大股東國藥控股的分銷渠道,對(duì)銷售有較大的推動(dòng)作用.考慮到收購蘇州萬慶的積極影響,預(yù)計(jì)公司的頭孢類制劑2023年仍保持較快的增長,這里既考慮了新產(chǎn)品價(jià)格較高的因素,也考慮了縱向一體化帶來的好處.預(yù)計(jì)2023年在公司將進(jìn)一步加強(qiáng)小品種的銷售力度,并保證大品種自然增長(主要目的是走量),計(jì)劃做到3個(gè)第一,3個(gè)前三,6個(gè)過億,個(gè)別品種,如頭孢西丁可能翻番.
2)頭孢類制劑的毛利率有望回升
主要理由是:公司調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),增加口服制劑的比例;制劑的原料藥價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)下降;收購蘇州萬慶,縱向一體化提升毛利.
3,公司正在引進(jìn)新項(xiàng)目
公司已經(jīng)完成對(duì)韓國柳韓洋行專利胃藥revane_項(xiàng)目的引進(jìn),我們認(rèn)為這是在為未來培養(yǎng)增長點(diǎn).
(四)快速發(fā)展的分銷業(yè)務(wù)是未來一致藥業(yè)競爭力的核心
長期看來,由于國藥控股全國性醫(yī)藥分銷網(wǎng)絡(luò)的戰(zhàn)略價(jià)值以及一致藥業(yè)在國藥控股中'中國南區(qū)的醫(yī)藥分銷,物流,研發(fā)和生產(chǎn)中心'的定位,我們認(rèn)為一致藥業(yè)快速發(fā)展的醫(yī)藥分銷業(yè)務(wù)是其業(yè)務(wù)的核心.
三.投資建議
我們維持前期報(bào)告《一致藥業(yè):戰(zhàn)略定位和發(fā)展路徑日益清晰》的基本判斷,認(rèn)為公司的醫(yī)藥分銷業(yè)務(wù)在兩廣地區(qū)有巨大的提升空間,且在完成兩廣整合以后仍有進(jìn)一步向中國南區(qū)其他省份延伸的可能,而公司的醫(yī)藥工業(yè)業(yè)務(wù)作為國藥控股的重要工業(yè)平臺(tái),也有持續(xù)成長的動(dòng)力和能力,因此,公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展路徑日益清晰,公司仍處于上升階段,行業(yè)地位有望進(jìn)一步提高.基于以上考慮,我們認(rèn)為公司可以享受適當(dāng)溢價(jià),未來有機(jī)會(huì)按照一線股進(jìn)行估值,若給予2023年30倍pe,對(duì)應(yīng)價(jià) 中性:是指未來6-12個(gè)月,公司股價(jià)與分析師(或分析師團(tuán)隊(duì))所覆蓋股票平均回報(bào)相當(dāng).該評(píng)級(jí)由分析師給出.
回避:是指未來6-12個(gè)月,公司股價(jià)低于分析師(或分析師團(tuán)隊(duì))所覆蓋股票平均回報(bào)10%及以上.該評(píng)級(jí)由分析師給出.
醫(yī)藥行業(yè)分析師覆蓋股票范圍:
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